Immobilienmarkt
Der Immobilienmarkt ist im Finanzmarkt eingebettet und unterteilt sich in Wohn- und Gewerbeimmobilien. Auch der Immobilienmarkt ist von Angebot und Nachfrage bestimmt. Kleine Haushalte und gerade Einpersonenhaushalt steigen seit Jahren unaufhörlich an, was zu einem überproportionalen Wohnflächenverbrauch pro Person führt. Die Marktteilnehmer des Immobilienmarktes lassen sich in drei Gruppen von Eigentümerstrukturen unterteilen:
- Selbstnutzer
- private Kleinanleger
- institutionelle Anleger
Der Finanzmarkt
Wenn Sie vorhaben, auf dem Finanzmarkt deutsche Aktien zu kaufen, ist im Vorfeld zunächst einmal der DAX als Gesamtmarkt-Indikator zu betrachten, um herauszufinden, in welcher Phase der Markt überhaupt steht und wo Sie investieren möchten. Mit der gleichen Vorgehensweise sollte man sich auch dem Immobilienmarkt zuwenden. Der Finanzmarkt besteht aus großen Inhalten mit einer methodischen Vielfalt. Die Vielfalt ergibt sich nicht nur durch die Komplexität des Wirtschaftssektors, sondern auch wegen seiner Teilmärkte und den engen Verflechtungen in weitere Märkte. Die Bewertung der Lage am Finanzmarkt ist wohl das umfangreichste Kapitel, da es zumeist an der umfassenden Übersicht mangelt. Eine feste Kennzahl, die als Maßstab in jeder Phase des Markts gültig ist, wird es daher so nicht geben. Es können hier auch nur Kennzahlen genannt werden, die unterschiedliche Interpretationen zulassen. Klar festgelegte Aussagen für eine Prognose sind besonders schwierig zu formulieren. Bei einem Immobilieninvestment ist man auf die richtige Beurteilung am Finanzmarkt angewiesen, da Immobilien unbeweglich sind und dem regional geprägten Markt nicht ausweichen können. Der Beobachtungszeitraum bezieht sich auf die Vergangenheit und die Zukunft. Aus der Betrachtung der Vergangenheit lässt sich jedoch festhalten, dass Boomphasen über mehrere Jahre anhalten können, auf die meist eine Rezession folgt, die von deutlich kürzerer Dauer ist. Es gibt Daten, an denen sich ein anstehender wirtschaftlicher Aufschwung oder eine Krise absehen lassen. Die Wirtschaft und im Besonderen der Immobilienmarkt ist als Gesamtheit der Marktakteure zu verstehen
Warum die Stabilität des Immobilienmarkts am Finanzmarkt hängt
Immobilienmärkte sind vom Finanzsystem der privaten und der öffentlichen Haushalte abhängig. Das Baugewerbe hat einen Anteil von 5 % zur gesamtwirtschaftlichen Bruttowertschöpfung in Deutschland. Auf den ersten Blick scheint das nicht viel zu sein, aber der Bausektor ist sehr volatil und stark mit vielen anderen Sektoren vernetzt. Allein 80 % der deutschen Privatvermögen sind in Immobilien investiert. Das entspricht 280 % des Bruttoinlandproduktes im Jahr 2018. In den meisten Industrienationen besitzen über zwei Drittel der Bevölkerung Wohneigentum. In Deutschland liegt die Quote hingegen nur bei knapp unter 50 %. Der Großteil der Deutschen sieht jedoch ihr „Zuhause“ als die wichtigste Wertanlage, die sie besitzen, da sie die größte Kaufentscheidung in ihrem Leben darstellt.
Der Immobilienmarkt in Deutschland

von Michel Fassbinder
20. September 2022
Kaufpreis: 19,90 Euro
Profitieren Sie von den Regeln am Immobilienmarkt!
Wer eine Immobilie kaufen oder investieren möchte, sollte dabei den Blick auf den Markt haben, denn darum geht es in dem vorliegenden Buch. Der fachkundige Autor Michel Fassbinder stellt die Besonderheiten von Immobilien als Kapitalanlage vor.



Jede Marktlage richtig nutzen!
- Die Notenbank EZB (Zinspolitik) und die Geldpolitik verstehen
- Die Preisgestaltung am deutschen Immobilienmarkt verstehen
- Mögliche Chancen und Risiko nutzen
- Den Marktmechanismus und deren Einflussfaktoren kennen
- Trends und Marktzyklen frühzeitig erkennen
- Erfolgreich am Markt positionieren und Wettbewerbsfähig sein
- Empfehlungen beim Kauf und Verkauf
- Regionale attraktive Teilmärkte aufspüren
- Zusammenhänge und Beziehungen am Markt
Video zum Buch: Der Immobilienmarkt in Deutschland
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Wer Immobilien kauft, sollte den Blick auf den Markt richten. Es lohnt sich, Chancen zu entdecken und Risiken frühzeitige zu erkennen.
Einblick ins Buch
Einleitung
Das Buch richtet sich an Immobilieninvestoren und Eigentümer, die mehr über den Immobilienmarkt in Deutschland erfahren möchten. Fragen wie „Ab wann reicht es noch für ein Eigenheim?“ und „Ab wann lohnt sich ein Immobilieninvestment in welcher Marktlage überhaupt noch?“ oder „Wie wird sich der Immobilienmarkt in Zukunft entwickeln?“ sollten Sie am Ende des Buches in der Lage sein, selbst beantworten zu können. Dabei wird im Buch ein klarer Überblick des Immobilienmarkts gegeben und die dafür relevante Daten offen aufgezeigt. Es soll einen Kompass ähnliche Funktion im Immobilienmarkt aufgezeigt werden, mit dem die wesentlichsten Einflussfaktoren auf den Markt beschrieben sowie deren Wirksamkeit und Verhältnisse zueinander aufgezeigt. Von der Entstehung einer Immobilienblase bis zur Bewertung am Immobilienmarkt. Wie Immobilienpreise entstehen und aus welchen Gründen und zu welchen Verhältnissen von Einflussfaktoren sie sich entwickeln ist eines der Hauptthemen.
Kapitel 5
Immobilienpreise vs. Marktzins
Immobilien werden fast ausnahmslos mit Schulden gebaut oder gekauft. Der Kreditzins ist deshalb die Basis des Immobiliengeschäfts. Solche Finanzmittel nehmen immer mehr zu und dadurch entsteht eine Abhängigkeit. Die Zinsgestaltung ist kein Naturgesetz, dass damit gerne ausgeblendet wird. Er gibt einen zuverlässigen Indikator ab, der eine starke Wirkung auf den Immobilienmarkt hat. Bei der Niedrigzinspolitik handelt es sich um die Entscheidung der Europäischen Zentralbank eines Wirtschaftszeitraumes, mit der der Leitzins (auch Marktzins) auf ein sehr niedriges Niveau gesenkt wurde. Auch unter dem Namen billiges Geld bekannt…

Kapitel 7
Immobilienmarktzyklus
Immobilienpreiszyklen gab es schon immer und wird es auch immer geben, da sie zu den Marktgesetzen gehören. Der Immobilienpreiszyklus birgt große Chancen und Risiken und es gibt deswegen Grund genug mehr darüber zu wissen. Es werden in dem Buch nur solche Zyklen beschrieben, die absehbar und nicht rein zufällige Ereignisse sind. Die größte Investition für einen Bürger in Deutschland stellt der Immobilienkauf dar, was ein guter Grund ist um den Markt in seiner Bewegung zu verstehen.

Kapitel 13
Bewertung des Immobiliemarkts
Der klassische Kaufpreisfaktor als Bewertungsmethode
Der Kaufpreisfaktor eignet sich für eine aktuelle Marktbewertung für Immobilien. Mit diesem Faktor ist eine Bewertung am Immobilienmarkt vornehmbar. Der Kauffaktor kann auch für die Beurteilung des Immobilienmarktes dienen. Er gibt an, wie viele Jahre volle Mieteinnahmen benötigt werden damit sich der Kauf amortisiert. Dieser Wert kann auf den gesamten Immobilienmarkt, aber auch nur für einzelne Regionen Deutschlands verwendet werden. Je niedriger er im Ergebnis ausfällt…

Kapitel 14
Schlussfolgerung - Ausblick
Wo werden die Immobilienpreis bis 2030 stehen?
Laut Analyse der Deutschen Bundesbank lag im Jahr 2022 der Immobilienmarkt mit einer Überbewertung bis zu 40 Prozent vor. Manche Preise liegen dabei mehr als ein Drittel über dem was eigentlich angemessen wäre. Der starke Trend vieler Jahre hat sich hauptsächlich in Großstädten festgesetzt. Die Preis in Großstädten liegen in der Regel zwischen 15 bis 40 Prozent über dem Wert, der durch die wirtschaftlichen Fundamentalfaktoren angezeigt wird. Trotzdem bleibt Deutschland im europäischen Vergleich das begehrteste Land für Immobilieninvestoren, da hier noch solide gebaut wird und mit überdurchschnittlichen Rendite erwartet werden kann.
Über den Autor Michel Fassbinder

Privatinvestor und Gründer einer Familienstiftung
Dominik Fassbinder investierte bereits 2012 in seine erste Immobilie. Schon wenige Jahre später hatte er einen hochprofitablen Bestand aufgebaut und ist bereits finanziell Unabhängig. Er ist leidenschaftlicher Investor, der mit Angagement, Disziplin und objektive Entscheidungen sein Immobilienbestand stetig ausbaut.
Mittlerweile begeistert Michel Fassbinder mit seinen Büchern durch die Vermittlung seines gelebten Immobilieninvestments viele Leser in ganz Deutschland. Seine Bücher helfen kleine bis größere Privatanleger für die Immobilienbranche.
In diesem Buch hat er die wichtigsten Gesetze am Immobilienmarkt in Deutschland niedergeschrieben.
Zufriedene Leser

„Sollte sich jeder durchlesen, der eine Immobilie in Deutschland kaufen will.“

„Den Immobilienpreiszyklus im Auge behalten und die Aufschwungphasen am Markt richtig nutzen“.